A equipe de Mercado de Capitais do KLA, além das operações de dívidas realizadas no final de 2024, encerrou o ano assessorando 4 operações envolvendo a estruturação e a oferta de fundos de investimento imobiliário (FII), dentre elas:
1. Fundo do Camprev
Foram realizadas a constituição e a oferta do Fundo de Investimento Imobiliário do Camprev para Sustentabilidade Previdenciária do Município Responsabilidade Limitada, primeiro FII do Brasil criado com a finalidade de explorar economicamente ativos imobiliários de titularidade municipal e utilizá-los para pagamento do déficit atuarial do ente público em seus regimes próprios de previdência.
O FII Camprev foi especialmente criado para estruturação envolvendo o município de Campinas (SP) e o Instituto de Previdência Social do Município de Campinas (Instituto Camprev), sendo que a tese do Fundo se tornou tema relevante para a administração pública nacional ao incentivar a função social dos imóveis e explorar a possibilidade de novos investimentos em regimes de previdência.
O Fundo conta com a administração do BTG Pactual e a gestão do AR Investimentos, e visa em sua primeira oferta a captação de até R$ 10.773.000 com a integralização envolvendo bens imobiliários.
2. IPO do ARX FII Portfólio
Foram realizados a constituição e o IPO do ARX FII Portfólio Renda CDI+ Responsabilidade Limitada, fundo de investimento imobiliário gerido pela ARX Investimentos e administrado pela XP Investimentos, que também atuou como coordenadora líder da primeira oferta do FII que captou R$ 193.896,600 junto a investidores em geral.
3. IPO do TRX Hedge Fund
Também foram feitos a constituição e o IPO do TRX Hedge Fund Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada, novo fundo de investimento gerido pela TRX Real Estate e administrado pela Apex.
O fundo possui como estratégia o balanceamento entre os ativos de renda e de ganho de capital, captando R$ 36.097.200 em sua primeira oferta de cotas, que contou com auxílio da Warren Investimentos como coordenadora líder da oferta.
4. Emissão de cotas do TRX Real Estate
Ainda foi realizada pelo KLA a assessorial legal na 6ª emissão e oferta de cotas do TRX Real Estate II Fundo de Investimento Imobiliário / (TRXB11), fundo imobiliário também do portfólio de gestão da TRX Investimentos e administração Apex, que visa a captação de até R$ 40.000.080 entre investidores profissionais.
Essas operações demonstram o sucesso e a relevância dos players envolvidos em cada oferta que, mesmo no atual cenário de desafio para os FII (considerando os juros mais altos), consolidam a relevância do setor para o mercado nacional.
O time de Mercado de Capitais do KLA é composto pela sócia Livia Siviero Bittencourt Huh e pelos advogados Valnan Claret e Camila Filipe.
Os casos contaram com o auxílio das advogadas Amanda Lemos e Izabella Cavanha, do time de Direito Imobiliário.
